Investeringssparkontot infördes 2012 för att förenkla aktiesparande för privatpersoner. Genom att betala en låg schablonskatt istället för 30 procents kapitalvinstskatt vid varje försäljning, kan sparare flytta runt mellan aktier och fonder utan skattepåverkan. Detta har gjort ISK till en av Sveriges mest populära sparformer och en grundpelare i många hushålls långsiktiga sparande.
Den här guiden förklarar hur ISK fungerar 2026, hur schablonskatten beräknas, vilka tillgångar du kan ha på kontot och hur ISK står sig mot aktiedepå och kapitalförsäkring. Vi går också igenom de nya reglerna från 1 januari 2026 som höjer den skattefria gränsen till 300 000 kronor.
Vad är ISK?
Ett investeringssparkonto är en kontoform som infördes 2012 för att göra det enklare och mer skatteeffektivt att spara i värdepapper. Istället för att betala 30 procents kapitalvinstskatt på varje vinst när du säljer, schablonbeskattas hela kontot årligen med en låg procentsats. Det innebär att du kan köpa, sälja och byta värdepapper hur ofta du vill utan att tänka på skatt vid varje affär.
ISK regleras i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto och dess beskattning i inkomstskattelagen 42 kap 43 §. Skatteförändringen sker normalt automatiskt — din bank rapporterar schablonintäkten till Skatteverket som lägger till den i din deklaration. Du behöver inte själv räkna ut skatten eller deklarera enskilda affärer.
Fördelar med ISK
- Ingen vinstskatt vid försäljning — du kan byta innehav fritt utan att utlösa kapitalvinstskatt
- Enkel deklaration — schablonintäkten är förtryckt på din deklaration
- Ingen utdelningsskatt på svenska aktier — utdelningar är ”gratis” på ISK
- Förenklat förvaringsförhållande — du äger värdepapperna direkt, inte via försäkringsbolag
- Rösträtt på bolagsstämmor — du behåller alla aktieägarrättigheter
- Inget tak — du kan spara obegränsade belopp
- Skattefri grundnivå 300 000 kr från 2026 — gynnar små och medelstora sparare
Nackdelar med ISK
- Skatt även vid förlust — schablonskatten tas ut även år då värdet sjunker
- Ej avdragsgillt — kapitalförluster på ISK kan inte kvittas mot vinster i annan depå
- Begränsade tillgångar — du kan inte ha onoterade aktier eller andra värdepapper
- Olämpligt för räntefonder med låg avkastning — om avkastningen är lägre än 3,55 procent blir aktiedepå förmånligare
- Endast privatpersoner — juridiska personer kan inte ha ISK
Hur schablonskatten beräknas
Skatten på ISK består av två huvudkomponenter: ett kapitalunderlag och en schablonränta. Beräkningen sker i flera steg:
Beräkningsformler steg för steg
Här är formlerna och ett konkret räkneexempel för 2026:
- Kapitalunderlag = (Värde 1 jan + Värde 1 apr + Värde 1 jul + Värde 1 okt + Årets insättningar) / 4
- Beskattningsbart belopp = Kapitalunderlag – 300 000 kr (skattefri grundnivå)
- Schablonintäkt = Beskattningsbart belopp × 3,55 procent (statslåneränta + 1 procentenhet)
- Skatt på ISK = Schablonintäkt × 30 procent (kapitalskatt)
🧮 Räkneexempel 2026
Anna har ett ISK med 500 000 kr i kapitalunderlag.
1. Beskattningsbart belopp: 500 000 – 300 000 = 200 000 kr
2. Schablonintäkt: 200 000 × 3,55 procent = 7 100 kr
3. Skatt: 7 100 × 30 procent = 2 130 kr
Anna betalar alltså 2 130 kr i skatt på sitt ISK 2026. Hade hon haft samma ISK 2025 (med 150 000 kr skattefri grundnivå och 0,888 procent skatt) hade hon betalat 3 108 kr — alltså besparing på 978 kr trots att skattesatsen höjts.
Räkna ut din ISK-skatt
Använd kalkylatorn nedan för att räkna ut skatten på ditt eget ISK enligt 2026 års regler. Justera kvartalsvärden och årets insättningar för att se hur skatten påverkas. Kalkylatorn visar också jämförelsen mellan 2025 och 2026, så du kan se effekten av den fördubblade grundnivån direkt.
Skattefri grundnivå 300 000 kr
Från 1 januari 2026 är de första 300 000 kronorna på ISK skattefria. Detta är en kraftig höjning från 150 000 kronor som infördes 2025. Den skattefria grundnivån gäller summan av alla dina investeringssparkonton och kapitalförsäkringar — om du har flera konton i olika banker räknas de tillsammans.
För många små och medelstora sparare innebär detta att hela skatten försvinner. Om du har 250 000 kronor på ISK betalar du noll i schablonskatt, vilket gör ISK till en mycket attraktiv sparform för långsiktigt aktiesparande.
| Kapitalunderlag | Beskattningsbart belopp | Skatt 2026 (1,065 procent) |
|---|---|---|
| 100 000 kr | 0 kr | 0 kr |
| 300 000 kr | 0 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 200 000 kr | 2 130 kr |
| 1 000 000 kr | 700 000 kr | 7 455 kr |
| 2 000 000 kr | 1 700 000 kr | 18 105 kr |
| 5 000 000 kr | 4 700 000 kr | 50 055 kr |
Hur räknas grundnivån vid flera konton?
Det skattefria grundbeloppet på 300 000 kronor är personligt och gäller summan av alla dina investeringssparkonton och kapitalförsäkringar. Det innebär att om du har 200 000 kronor på ett ISK hos Nordea och 200 000 kronor på ett ISK hos Avanza, räknas totalt 400 000 kronor mot grundbeloppet, varav 100 000 kronor blir beskattningsbart.
Bankerna får inte information om varandras innehav, så Skatteverket gör den slutliga sammanräkningen i samband med deklarationen. Avdraget för den skattefria grundnivån sker automatiskt i din deklaration — du behöver inte begära det själv.
Vilka tillgångar kan jag ha på ISK?
Du kan ha de flesta typer av börsnoterade värdepapper på ett ISK, men inte alla. Tillåtna och otillåtna tillgångar är:
| Tillåtna tillgångar | Ej tillåtna tillgångar |
|---|---|
| Svenska och utländska aktier (noterade) | Onoterade aktier |
| Fonder (alla typer) | Fastigheter |
| Börshandlade fonder (ETF) | Råvaror fysiskt (guld, silver) |
| Räntefonder och företagsobligationer | Kryptovaluta (direkt) |
| Strukturerade produkter | Konst och samlarobjekt |
| Statsobligationer | Skogsfastigheter |
| Investmentbolag | Aktier i fåmansbolag (3:12) |
| Kontanta medel (men beskattas också) | Lån mellan privatpersoner |
För att äga exempelvis kryptovaluta indirekt via ISK kan du köpa en börshandlad fond (ETF) som spårar bitcoinpriset eller en aktie i ett företag som äger kryptovaluta. Direkt ägande av bitcoin går däremot inte på ISK.
💡 Undvik kontanter på ISK
Eftersom kapitalunderlaget beräknas på allt värde på kontot, inklusive osatsade pengar, betalar du schablonskatt även på kontanta medel som väntar på att investeras. För att undvika onödig skatt bör du investera pengarna eller flytta dem till ett vanligt sparkonto.
ISK vs aktiedepå
Den klassiska frågan är när ISK lönar sig jämfört med en vanlig aktiedepå (kallad VP-konto eller värdepapperskonto). På aktiedepå betalar du 30 procent kapitalvinstskatt på vinsten när du säljer, och 30 procent på utdelningar.
Brytpunkten där ISK lönar sig jämfört med aktiedepå är när din årliga avkastning överstiger 3,55 procent (schablonintäkten). För avkastningar lägre än så är aktiedepå förmånligare. Men med den nya skattefria grundnivån på 300 000 kr 2026 ändras brytpunkten kraftigt:
| Kapital på ISK | Brytpunkt avkastning för ISK |
|---|---|
| 300 000 kr eller mindre | Alltid förmånligare (0 procent skatt) |
| 500 000 kr | Cirka 1,4 procent |
| 700 000 kr | Cirka 2,0 procent |
| 1 000 000 kr | Cirka 2,5 procent |
| 2 000 000 kr | Cirka 3,0 procent |
| 5 000 000 kr eller mer | 3,55 procent (full effekt) |
Detta innebär att ISK numera är förmånligare även för räntesparande för dem med små eller medelstora portföljer. För större förmögenheter närmar sig brytpunkten den klassiska 3,55 procent, men ISK är fortfarande generellt fördelaktigt för normala börsavkastningar på 7 till 10 procent.
ISK vs kapitalförsäkring (KF)
Kapitalförsäkring beskattas på samma sätt som ISK — schablonbeskattning baserat på statslåneräntan plus en procentenhet. Den skattefria grundnivån på 300 000 kr 2026 gäller också för KF. Skillnaderna är främst juridiska och praktiska:
| Egenskap | ISK | Kapitalförsäkring |
|---|---|---|
| Ägarform | Direkt ägande | Försäkringsbolaget äger |
| Rösträtt på stämmor | Ja | Nej (oftast) |
| Konkursskydd | Bättre (du äger direkt) | Sämre (försäkringsbolaget äger) |
| Anonymitet | Innehav offentliga via kontrolluppgift | Mer anonymt |
| Förmånstagare | Nej (normal arvsregel) | Ja (kan utses) |
| Avgifter | Ofta inga eller låga | Ofta högre avgifter |
| Juridiska personer | Nej (endast privatpersoner) | Ja |
För de flesta privatpersoner är ISK att föredra framför KF, eftersom du har direkt ägande av dina aktier och bättre konkursskydd. Kapitalförsäkring kan vara aktuellt om du vill ha en förmånstagare (exempelvis vid arvsplanering) eller om du är företagare och vill spara via bolaget.
Flytt mellan konton
Att flytta värdepapper mellan ISK och aktiedepå har skattekonsekvenser:
- Från aktiedepå till ISK: räknas som försäljning från depån. Du betalar 30 procent skatt på eventuell vinst när du flyttar. Insättningen på ISK räknas som en kontant insättning i kapitalunderlaget
- Från ISK till aktiedepå: räknas som ett uttag från ISK och en ny anskaffning på depån. Inga skatteeffekter på ISK-sidan, men nya anskaffningsvärden gäller på depån
- Mellan två ISK (samma bank): går normalt utan skatteeffekt
- Mellan ISK i olika banker: normalt utan skatteeffekt om värdepapperna överförs direkt mellan kontona
Vid flytt från aktiedepå till ISK är det viktigt att tänka på timing. Om du har stora orealiserade vinster och flyttar allt på en gång, kan du tvingas betala mycket kapitalvinstskatt det året. För att undvika detta kan flytten ske gradvis, eller så kan du vänta tills marknaden står lågt så att vinsterna är mindre.
Insättningar och uttag
Insättningar till ISK kan göras när som helst och med vilket belopp som helst. Du kan sätta in pengar via internetbanken, autogiro eller bankgiro. Det finns ingen övre gräns för hur mycket du kan ha på ditt ISK.
Uttag från ISK är också fria och kan göras när som helst. Du behöver inte skatta vid uttag, vilket är en av ISK:s största fördelar. Däremot räknas uttag inte av från kapitalunderlaget — detta innebär att om du sätter in och tar ut samma pengar flera gånger under året kan kapitalunderlaget bli högre än det faktiska kontovärdet.
ISK för barn
Barn kan ha sitt eget ISK, vilket är populärt för att spara barnbidrag eller andra pengar tills barnet blir vuxet. Föräldrarna agerar förvaltare tills barnet fyller 18 år. Det är dock viktigt att tänka på att pengarna räknas som barnets, inte föräldrarnas, vilket kan påverka exempelvis bostadsbidrag (tillgångsgränsen 100 000 kr).
Vid ISK i barnets namn används barnets personnummer för skatteberäkningen. Eftersom barn vanligtvis inte har annan kapitalinkomst, blir den skattefria grundnivån på 300 000 kr i praktiken hela sparandet skattefritt fram till tonåren för de flesta familjer.
Arv och gåva
Innehav på ISK kan ärvas eller ges bort. Vid arv övergår tillgångarna till arvingen utan kapitalvinstskatt eftersom Sverige inte har arvsskatt. Den nya ägaren ärver också det ursprungliga anskaffningsvärdet, men eftersom ISK är schablonbeskattat har detta ingen praktisk betydelse.
Vid gåva av ISK-tillgångar fungerar det liknande — gåvomottagaren tar över tillgångarna utan kapitalvinstskatt. Tänk på att det inte är möjligt att ha gemensamt ISK, så en gåva innebär att tillgångarna flyttas till mottagarens eget ISK.
Vanliga frågor om ISK
- Vad är ISK?
- ISK står för investeringssparkonto och är en kontoform som infördes 2012. På ett ISK betalar du inte skatt på enskilda vinster eller utdelningar utan en årlig schablonskatt baserad på kontots värde. Det förenklar både skatteberäkning och deklaration. Över 4 miljoner svenskar har minst ett ISK.
- Hur mycket är ISK-skatten 2026?
- Schablonintäkten 2026 är 3,55 procent (statslåneräntan 2,55 procent + 1 procentenhet). Denna beskattas med 30 procent kapitalskatt, vilket ger en effektiv skatt på 1,065 procent på det kapital som överstiger 300 000 kr. Detta är en höjning från 0,888 procent 2025, men med fördubblat skattefritt grundbelopp.
- Hur räknas ISK-skatten ut?
- Skatten beräknas i fyra steg: 1) Räkna ut kapitalunderlaget som genomsnitt av kontovärdet 1 jan, 1 apr, 1 jul och 1 okt plus årets insättningar, dividerat med 4. 2) Dra av skattefri grundnivå 300 000 kr. 3) Multiplicera med schablonintäkt 3,55 procent. 4) Beskatta med 30 procent kapitalskatt.
- Är ISK-skatten skattefri under 300 000 kr 2026?
- Ja, från 1 januari 2026 är de första 300 000 kronorna på ISK helt skattefria, en höjning från 150 000 kr som infördes 2025. Det skattefria beloppet gäller summan av alla dina investeringssparkonton och kapitalförsäkringar.
- Vad är skillnaden mellan ISK och aktiedepå?
- På aktiedepå betalar du 30 procent kapitalvinstskatt på varje vinst när du säljer, och 30 procent på utdelningar. På ISK betalar du istället en årlig schablonskatt på 1,065 procent 2026. För avkastningar över 3,55 procent är ISK förmånligare. Med den nya skattefria grundnivån är ISK i praktiken alltid förmånligare för sparande under 300 000 kr.
- Kan jag ha onoterade aktier på ISK?
- Nej, ISK tillåter endast börsnoterade värdepapper. Onoterade aktier, aktier i fåmansbolag (3:12) och privata bolag måste ägas via aktiedepå eller direkt. Reglerna finns i lagen om investeringssparkonto.
- Kan jag ha kryptovaluta på ISK?
- Nej, du kan inte äga kryptovaluta direkt på ISK. Däremot kan du köpa börshandlade fonder (ETF) som spårar bitcoinpriset, eller aktier i företag som handlar med eller äger kryptovaluta. Det ger indirekt exponering utan att bryta mot ISK-reglerna.
- Vad är skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring?
- Båda beskattas likadant med schablonskatt, men ISK ger direkt ägande av aktier och rösträtt vid bolagsstämmor, medan KF innebär att försäkringsbolaget äger aktierna. ISK ger bättre konkursskydd, KF har möjlighet att utse förmånstagare och är mer anonymt. För de flesta privatpersoner är ISK att föredra.
- Kan jag ha flera ISK?
- Ja, du kan ha hur många ISK du vill, hos olika banker. Det skattefria grundbeloppet på 300 000 kr 2026 gäller dock summan av alla dina ISK och kapitalförsäkringar. Skatteverket gör den slutliga sammanräkningen i din deklaration.
- Vad händer om jag flyttar från aktiedepå till ISK?
- Flytten räknas som en försäljning från aktiedepån. Du betalar 30 procent kapitalvinstskatt på eventuell vinst när du flyttar. Insättningen på ISK räknas som en kontant insättning i kapitalunderlaget. Det är därför viktigt att tänka på timing — har du stora orealiserade vinster kan flytten ge en stor skatteräkning.
- Kan barn ha ISK?
- Ja, barn kan ha sitt eget ISK. Föräldrarna agerar förvaltare tills barnet fyller 18 år. ISK i barnets namn används barnets personnummer för skatteberäkningen. Eftersom barn vanligtvis inte har annan kapitalinkomst blir den skattefria grundnivån i praktiken hela sparandet skattefritt fram till tonåren.
- Hur deklareras ISK?
- Banken meddelar Skatteverket din schablonintäkt automatiskt. Den finns förtryckt i din deklaration och du behöver inte själv räkna ut eller redovisa enskilda affärer. Avdraget för den skattefria grundnivån sker också automatiskt. Detta är en av ISK:s största praktiska fördelar.